恐慌指数做多-ProShares(VIXY) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  纳指3X做多-ProShares(TQQQ)

🥈  阿斯麦(ASML)

🥉  纳指2X做多-ProShares(QLD)

④  微软(MSFT)

⑤  半导体指数ETF-HOLDRs(SMH)

⑥  iShares费城交易所半导体ETF(SOXX)

⑦  微芯科技(MCHP)

⑧  美国科技ETF-iShares(IYW)

⑨  科技行业ETF-SPDR(XLK)

ⓐ  先科电子(SMTC)

①  只持有恐慌指数做多-ProShares(VIXY)的收益为:81.25%

②  (VIXY vs TQQQ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:85.41%

③  (VIXY vs ASML)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:66.11%

④  (VIXY vs QLD)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:59.58%

⑤  (VIXY vs MSFT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:43.06%

⑥  (VIXY vs SMH)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:42.18%

⑦  (VIXY vs SOXX)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:41.39%

⑧  (VIXY vs MCHP)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:35.19%

⑨  (VIXY vs IYW)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:34.45%

ⓐ  (VIXY vs XLK)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:33.13%

ⓑ  (VIXY vs SMTC)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:32.76%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与恐慌指数做多-ProShares(VIXY)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段