标普500-3X空-ProShares(SPXU) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  纳指2X做多-ProShares(QLD)

🥈  美国科技ETF-iShares(IYW)

🥉  科技行业ETF-SPDR(XLK)

④  VGT

⑤  标普500-3X多-ProShares(UPRO)

⑥  纳指ETF-PowerShares(QQQ)

⑦  标普500-3X多-Direxion(SPXL)

⑧  纳斯达克(IXIC)

⑨  Fidelity NASDAQ Composite Index Tracking Stock Fund(ONEQ)

ⓐ  罗素1000成长指数ETF-iShares(IWF)

①  只持有标普500-3X空-ProShares(SPXU)的收益为:-36.97%

②  (SPXU vs QLD)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:59.58%

③  (SPXU vs IYW)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:34.45%

④  (SPXU vs XLK)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:33.13%

⑤  (SPXU vs VGT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:31.23%

⑥  (SPXU vs UPRO)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:30.69%

⑦  (SPXU vs QQQ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:30.61%

⑧  (SPXU vs SPXL)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:28.50%

⑨  (SPXU vs IXIC)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:25.77%

ⓐ  (SPXU vs ONEQ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:24.06%

ⓑ  (SPXU vs IWF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:22.40%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与标普500-3X空-ProShares(SPXU)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段