黄金矿业ETF(GDX) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  安飞士(CAR)

🥈  联合租赁(URI)

🥉  蒂芙尼(TIF)

④  HMI

⑤  航空租赁公司(AL)

⑥  DLPH

⑦  Steel Dynamics(STLD)

⑧  硅谷银行(SIVB)

⑨  NDLS

ⓐ  卡特彼勒(CAT)

①  只持有黄金矿业ETF(GDX)的收益为:50.37%

②  (GDX vs CAR)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:41.91%

③  (GDX vs URI)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:36.07%

④  (GDX vs TIF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:35.48%

⑤  (GDX vs HMI)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:26.90%

⑥  (GDX vs AL)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:25.07%

⑦  (GDX vs DLPH)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:18.81%

⑧  (GDX vs STLD)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:16.79%

⑨  (GDX vs SIVB)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:16.06%

ⓐ  (GDX vs NDLS)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:6.47%

ⓑ  (GDX vs CAT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:5.96%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与黄金矿业ETF(GDX)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段