方正证券(sh601901) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  星宇股份(601799)

🥈  600228

🥉  大参林(603233)

④  鱼跃医疗(002223)

⑤  苏垦农发(601952)

⑥  山东黄金(600547)

⑦  600234

⑧  海正药业(600267)

⑨  晨光文具(603899)

ⓐ  泰格医药(300347)

①  只持有方正证券(601901)的收益为:2.05%

②  (601901 vs 601799)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:48.08%

③  (601901 vs 600228)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:45.12%

④  (601901 vs 603233)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:40.24%

⑤  (601901 vs 002223)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:37.13%

⑥  (601901 vs 601952)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:35.33%

⑦  (601901 vs 600547)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:34.57%

⑧  (601901 vs 600234)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:32.76%

⑨  (601901 vs 600267)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:31.80%

ⓐ  (601901 vs 603899)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:28.18%

ⓑ  (601901 vs 300347)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:26.82%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与方正证券(601901)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段