国元证券(sz000728) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  大参林(603233)

🥈  大连圣亚(600593)

🥉  老百姓(603883)

④  家家悦(603708)

⑤  泰格医药(300347)

⑥  桃李面包(603866)

⑦  盐湖股份(000792)

⑧  中金黄金(600489)

⑨  002072

ⓐ  福斯特(603806)

①  只持有国元证券(000728)的收益为:-7.98%

②  (000728 vs 603233)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:40.24%

③  (000728 vs 600593)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:33.35%

④  (000728 vs 603883)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:33.33%

⑤  (000728 vs 603708)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:32.49%

⑥  (000728 vs 300347)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:26.82%

⑦  (000728 vs 603866)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:25.36%

⑧  (000728 vs 000792)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:24.31%

⑨  (000728 vs 600489)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:22.71%

ⓐ  (000728 vs 002072)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:18.80%

ⓑ  (000728 vs 603806)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:16.63%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与国元证券(000728)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段