百胜中国(YUMC) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  VXZ

🥈  LAKE

🥉  AU

④  TMF

⑤  GFI

⑥  巴里克黄金(GOLD)

⑦  纽蒙特矿业(NEM)

⑧  UGL

⑨  IAG

ⓐ  AEM

①  只持有百胜中国(YUMC)的收益为:25.29%

②  (YUMC vs VXZ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.65%

③  (YUMC vs LAKE)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:73.56%

④  (YUMC vs AU)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.53%

⑤  (YUMC vs TMF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.47%

⑥  (YUMC vs GFI)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:68.71%

⑦  (YUMC vs GOLD)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:65.75%

⑧  (YUMC vs NEM)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:53.11%

⑨  (YUMC vs UGL)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:49.31%

ⓐ  (YUMC vs IAG)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:42.39%

ⓑ  (YUMC vs AEM)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:35.49%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与百胜中国(YUMC)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段