美国生科ETF-SPDR(XBI) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  VXZ

🥈  LAKE

🥉  TMF

④  RETO

⑤  UGL

⑥  SGOC

⑦  EDV

⑧  美国国债20+年ETF-iShares(TLT)

⑨  TLH

ⓐ  债券指数ETF-iShares Barclays 7-10年(IEF)

①  只持有美国生科ETF-SPDR(XBI)的收益为:26.19%

②  (XBI vs VXZ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.65%

③  (XBI vs LAKE)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:73.56%

④  (XBI vs TMF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.47%

⑤  (XBI vs RETO)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:64.64%

⑥  (XBI vs UGL)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:49.31%

⑦  (XBI vs SGOC)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:33.90%

⑧  (XBI vs EDV)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:29.94%

⑨  (XBI vs TLT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:23.78%

ⓐ  (XBI vs TLH)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:16.97%

ⓑ  (XBI vs IEF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:10.86%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与美国生科ETF-SPDR(XBI)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段