沃尔玛(WMT) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  ICLK

🥈  GURE

🥉  TRVN

④  LEDS

⑤  EDV

⑥  美国国债20+年ETF-iShares(TLT)

⑦  TLH

⑧  债券指数ETF-iShares Barclays 7-10年(IEF)

⑨  美国全债市ETF-Vanguard(BND)

ⓐ  美国全债市ETF-iShares(AGG)

①  只持有沃尔玛(WMT)的收益为:12.21%

②  (WMT vs ICLK)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:52.56%

③  (WMT vs GURE)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:45.74%

④  (WMT vs TRVN)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:40.21%

⑤  (WMT vs LEDS)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:35.95%

⑥  (WMT vs EDV)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:29.94%

⑦  (WMT vs TLT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:23.78%

⑧  (WMT vs TLH)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:16.97%

⑨  (WMT vs IEF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:10.86%

ⓐ  (WMT vs BND)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:6.79%

ⓑ  (WMT vs AGG)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:6.49%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与沃尔玛(WMT)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段