美国天然气基金(UNG) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  恐慌指数做多-ProShares(VIXY)

🥈  恐慌指数做多-iPath(VXX)

🥉  VIXM

④  VXZ

⑤  ISR

⑥  LAKE

⑦  TMF

⑧  GFI

⑨  IAG

ⓐ  ORMP

①  只持有美国天然气基金(UNG)的收益为:-52.15%

②  (UNG vs VIXY)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:81.25%

③  (UNG vs VXX)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:80.42%

④  (UNG vs VIXM)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.67%

⑤  (UNG vs VXZ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.65%

⑥  (UNG vs ISR)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:78.32%

⑦  (UNG vs LAKE)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:73.56%

⑧  (UNG vs TMF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.47%

⑨  (UNG vs GFI)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:68.71%

ⓐ  (UNG vs IAG)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:42.39%

ⓑ  (UNG vs ORMP)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:37.12%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与美国天然气基金(UNG)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段