中石化(SNP) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  VXZ

🥈  HMY

🥉  LAKE

④  AU

⑤  TMF

⑥  GFI

⑦  巴里克黄金(GOLD)

⑧  纽蒙特矿业(NEM)

⑨  DGP

ⓐ  黄金矿业ETF(GDX)

①  只持有中石化(SNP)的收益为:-33.61%

②  (SNP vs VXZ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.65%

③  (SNP vs HMY)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.10%

④  (SNP vs LAKE)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:73.56%

⑤  (SNP vs AU)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.53%

⑥  (SNP vs TMF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.47%

⑦  (SNP vs GFI)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:68.71%

⑧  (SNP vs GOLD)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:65.75%

⑨  (SNP vs NEM)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:53.11%

ⓐ  (SNP vs DGP)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:52.25%

ⓑ  (SNP vs GDX)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:50.37%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与中石化(SNP)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段