道指3X做空-ProShares(SDOW) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  VGT

🥈  标普500-3X多-ProShares(UPRO)

🥉  标普500-3X多-Direxion(SPXL)

④  纳斯达克(IXIC)

⑤  Fidelity NASDAQ Composite Index Tracking Stock Fund(ONEQ)

⑥  罗素1000成长指数ETF-iShares(IWF)

⑦  摩根士丹利(MS)

⑧  BLCN

⑨  SSO

ⓐ  Vanguard S&P 500 Growth ETF(VOOG)

①  只持有道指3X做空-ProShares(SDOW)的收益为:-19.95%

②  (SDOW vs VGT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:31.23%

③  (SDOW vs UPRO)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:30.69%

④  (SDOW vs SPXL)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:28.50%

⑤  (SDOW vs IXIC)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:25.77%

⑥  (SDOW vs ONEQ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:24.06%

⑦  (SDOW vs IWF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:22.40%

⑧  (SDOW vs MS)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:22.18%

⑨  (SDOW vs BLCN)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:22.04%

ⓐ  (SDOW vs SSO)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:21.08%

ⓑ  (SDOW vs VOOG)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:18.22%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与道指3X做空-ProShares(SDOW)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段