Phillips 66(PSX) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  Zoom Video通讯(ZM)

🥈  VIIX

🥉  恐慌指数做多-ProShares(VIXY)

④  恐慌指数做多-iPath(VXX)

⑤  VIXM

⑥  VXZ

⑦  LAKE

⑧  AU

⑨  TMF

ⓐ  GFI

①  只持有Phillips 66(PSX)的收益为:6.88%

②  (PSX vs ZM)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:99.63%

③  (PSX vs VIIX)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:81.34%

④  (PSX vs VIXY)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:81.25%

⑤  (PSX vs VXX)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:80.42%

⑥  (PSX vs VIXM)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.67%

⑦  (PSX vs VXZ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.65%

⑧  (PSX vs LAKE)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:73.56%

⑨  (PSX vs AU)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.53%

ⓐ  (PSX vs TMF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.47%

ⓑ  (PSX vs GFI)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:68.71%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与Phillips 66(PSX)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段