第九城市(NCTY) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  ERY

🥈  VIIX

🥉  恐慌指数做多-ProShares(VIXY)

④  恐慌指数做多-iPath(VXX)

⑤  VIXM

⑥  VXZ

⑦  TMF

⑧  中国天然资源(CHNR)

⑨  ICLK

ⓐ  UGL

①  只持有第九城市(NCTY)的收益为:-17.47%

②  (NCTY vs ERY)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:98.27%

③  (NCTY vs VIIX)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:81.34%

④  (NCTY vs VIXY)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:81.25%

⑤  (NCTY vs VXX)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:80.42%

⑥  (NCTY vs VIXM)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.67%

⑦  (NCTY vs VXZ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.65%

⑧  (NCTY vs TMF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.47%

⑨  (NCTY vs CHNR)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:63.13%

ⓐ  (NCTY vs ICLK)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:52.56%

ⓑ  (NCTY vs UGL)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:49.31%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与第九城市(NCTY)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段