默沙东(MRK) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  EDV

🥈  美国国债20+年ETF-iShares(TLT)

🥉  TLH

④  债券指数ETF-iShares Barclays 7-10年(IEF)

⑤  IEI

⑥  美国国债1-3年ETF-iShares(SHY)

⑦  FXY

⑧  YCL

⑨  RWM

ⓐ  FXE

①  只持有默沙东(MRK)的收益为:-3.30%

②  (MRK vs EDV)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:29.94%

③  (MRK vs TLT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:23.78%

④  (MRK vs TLH)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:16.97%

⑤  (MRK vs IEF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:10.86%

⑥  (MRK vs IEI)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:6.37%

⑦  (MRK vs SHY)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:2.27%

⑧  (MRK vs FXY)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:0.79%

⑨  (MRK vs YCL)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-0.27%

ⓐ  (MRK vs RWM)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-0.27%

ⓑ  (MRK vs FXE)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-0.83%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与默沙东(MRK)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段