中国ETF-iShares MSCI(MCHI) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  UGL

🥈  IAG

🥉  AEM

④  EDV

⑤  黄金ETF-iShares(IAU)

⑥  黄金ETF-SPDR(GLD)

⑦  美国国债20+年ETF-iShares(TLT)

⑧  VIRT

⑨  TLH

ⓐ  债券指数ETF-iShares Barclays 7-10年(IEF)

①  只持有中国ETF-iShares MSCI(MCHI)的收益为:16.00%

②  (MCHI vs UGL)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:49.31%

③  (MCHI vs IAG)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:42.39%

④  (MCHI vs AEM)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:35.49%

⑤  (MCHI vs EDV)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:29.94%

⑥  (MCHI vs IAU)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:26.86%

⑦  (MCHI vs GLD)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:26.59%

⑧  (MCHI vs TLT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:23.78%

⑨  (MCHI vs VIRT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:18.17%

ⓐ  (MCHI vs TLH)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:16.97%

ⓑ  (MCHI vs IEF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:10.86%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与中国ETF-iShares MSCI(MCHI)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段