麦当劳(MCD) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  VXZ

🥈  LAKE

🥉  TMF

④  OSN

⑤  UGL

⑥  EDV

⑦  黄金ETF-iShares(IAU)

⑧  黄金ETF-SPDR(GLD)

⑨  美国国债20+年ETF-iShares(TLT)

ⓐ  TLH

①  只持有麦当劳(MCD)的收益为:0.21%

②  (MCD vs VXZ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.65%

③  (MCD vs LAKE)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:73.56%

④  (MCD vs TMF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.47%

⑤  (MCD vs OSN)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:67.39%

⑥  (MCD vs UGL)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:49.31%

⑦  (MCD vs EDV)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:29.94%

⑧  (MCD vs IAU)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:26.86%

⑨  (MCD vs GLD)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:26.59%

ⓐ  (MCD vs TLT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:23.78%

ⓑ  (MCD vs TLH)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:16.97%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与麦当劳(MCD)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段