爱立信(ERIC) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  VXZ

🥈  金罗斯黄金(KGC)

🥉  LAKE

④  TMF

⑤  DGP

⑥  UGL

⑦  SGOC

⑧  EDV

⑨  黄金ETF-iShares(IAU)

ⓐ  黄金ETF-SPDR(GLD)

①  只持有爱立信(ERIC)的收益为:1.88%

②  (ERIC vs VXZ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.65%

③  (ERIC vs KGC)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:76.96%

④  (ERIC vs LAKE)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:73.56%

⑤  (ERIC vs TMF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.47%

⑥  (ERIC vs DGP)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:52.25%

⑦  (ERIC vs UGL)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:49.31%

⑧  (ERIC vs SGOC)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:33.90%

⑨  (ERIC vs EDV)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:29.94%

ⓐ  (ERIC vs IAU)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:26.86%

ⓑ  (ERIC vs GLD)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:26.59%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与爱立信(ERIC)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段