星巴克(SBUX) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  VXZ

🥈  LAKE

🥉  TMF

④  OSN

⑤  DGP

⑥  UGL

⑦  EDV

⑧  黄金ETF-iShares(IAU)

⑨  黄金ETF-SPDR(GLD)

ⓐ  美国国债20+年ETF-iShares(TLT)

①  只持有星巴克(SBUX)的收益为:1.08%

②  (SBUX vs VXZ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.65%

③  (SBUX vs LAKE)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:73.56%

④  (SBUX vs TMF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.47%

⑤  (SBUX vs OSN)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:67.39%

⑥  (SBUX vs DGP)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:52.25%

⑦  (SBUX vs UGL)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:49.31%

⑧  (SBUX vs EDV)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:29.94%

⑨  (SBUX vs IAU)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:26.86%

ⓐ  (SBUX vs GLD)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:26.59%

ⓑ  (SBUX vs TLT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:23.78%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与星巴克(SBUX)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段