百时美施贵宝(BMY) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  VXZ

🥈  TMF

🥉  DGP

④  UGL

⑤  SGOC

⑥  TYHT

⑦  EDV

⑧  黄金ETF-SPDR(GLD)

⑨  美国国债20+年ETF-iShares(TLT)

ⓐ  TLH

①  只持有百时美施贵宝(BMY)的收益为:21.29%

②  (BMY vs VXZ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.65%

③  (BMY vs TMF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.47%

④  (BMY vs DGP)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:52.25%

⑤  (BMY vs UGL)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:49.31%

⑥  (BMY vs SGOC)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:33.90%

⑦  (BMY vs TYHT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:33.14%

⑧  (BMY vs EDV)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:29.94%

⑨  (BMY vs GLD)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:26.59%

ⓐ  (BMY vs TLT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:23.78%

ⓑ  (BMY vs TLH)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:16.97%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与百时美施贵宝(BMY)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段