华泰证券(06886) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  荟萃国际(08041)

🥈  节能元件(08231)

🥉  美亚控股(01116)

④  联众(06899)

⑤  福田实业(00420)

⑥  天彩控股(03882)

⑦  彩生活(01778)

⑧  蓝港互动(08267)

⑨  布莱克万矿业(00159)

ⓐ  橙天嘉禾(01132)

①  只持有华泰证券(06886)的收益为:5.32%

②  (06886 vs 08041)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:7.88%

③  (06886 vs 08231)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:5.72%

④  (06886 vs 01116)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:2.77%

⑤  (06886 vs 06899)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-3.04%

⑥  (06886 vs 00420)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-7.92%

⑦  (06886 vs 03882)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-15.93%

⑧  (06886 vs 01778)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-17.06%

⑨  (06886 vs 08267)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-21.47%

ⓐ  (06886 vs 00159)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-24.27%

ⓑ  (06886 vs 01132)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-25.75%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与华泰证券(06886)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段