中信证券(06030) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  仁瑞投资(02322)

🥈  黎氏企业(02266)

🥉  潼关黄金(00340)

④  荟萃国际(08041)

⑤  美亚控股(01116)

⑥  福田实业(00420)

⑦  飞鱼科技(01022)

⑧  华泰瑞银(08006)

⑨  橙天嘉禾(01132)

ⓐ  IDG能源投资(00650)

①  只持有中信证券(06030)的收益为:2.93%

②  (06030 vs 02322)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:65.06%

③  (06030 vs 02266)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:20.93%

④  (06030 vs 00340)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:15.43%

⑤  (06030 vs 08041)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:7.88%

⑥  (06030 vs 01116)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:2.77%

⑦  (06030 vs 00420)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-7.92%

⑧  (06030 vs 01022)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-15.93%

⑨  (06030 vs 08006)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-18.13%

ⓐ  (06030 vs 01132)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-25.75%

ⓑ  (06030 vs 00650)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-30.53%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与中信证券(06030)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段