中车时代电气(03898) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  和谐汽车(03836)

🥈  裕华能源(02728)

🥉  新煮意控股(08179)

④  华彩控股(01371)

⑤  青岛啤酒股份(00168)

⑥  中国民生金融(00245)

⑦  01249

⑧  易鑫集团(02858)

⑨  中国金洋(01282)

ⓐ  美亚控股(01116)

①  只持有中车时代电气(03898)的收益为:-57.42%

②  (03898 vs 03836)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:39.50%

③  (03898 vs 02728)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:37.28%

④  (03898 vs 08179)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:27.93%

⑤  (03898 vs 01371)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:23.18%

⑥  (03898 vs 00168)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:20.14%

⑦  (03898 vs 00245)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:13.57%

⑧  (03898 vs 01249)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:8.55%

⑨  (03898 vs 02858)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:6.57%

ⓐ  (03898 vs 01282)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:2.97%

ⓑ  (03898 vs 01116)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:2.77%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与中车时代电气(03898)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段