天鸽互动(01980) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  山东黄金(01787)

🥈  微盟集团(02013)

🥉  招金矿业(01818)

④  潼关黄金(00340)

⑤  01249

⑥  中电光谷(00798)

⑦  树熊金融集团(08226)

⑧  联华超市(00980)

⑨  福田实业(00420)

ⓐ  中国核能科技(00611)

①  只持有天鸽互动(01980)的收益为:-72.94%

②  (01980 vs 01787)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:75.17%

③  (01980 vs 02013)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:50.12%

④  (01980 vs 01818)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:43.68%

⑤  (01980 vs 00340)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:15.43%

⑥  (01980 vs 01249)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:8.55%

⑦  (01980 vs 00798)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:8.12%

⑧  (01980 vs 08226)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:5.07%

⑨  (01980 vs 00980)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:0.86%

ⓐ  (01980 vs 00420)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-7.92%

ⓑ  (01980 vs 00611)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-15.25%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与天鸽互动(01980)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段