中国海外发展(00688) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  中国民生金融(00245)

🥈  荟萃国际(08041)

🥉  节能元件(08231)

④  美亚控股(01116)

⑤  天工国际(00826)

⑥  康达环保(06136)

⑦  福田实业(00420)

⑧  彩生活(01778)

⑨  华泰瑞银(08006)

ⓐ  布莱克万矿业(00159)

①  只持有中国海外发展(00688)的收益为:-9.55%

②  (00688 vs 00245)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:13.57%

③  (00688 vs 08041)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:7.88%

④  (00688 vs 08231)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:5.72%

⑤  (00688 vs 01116)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:2.77%

⑥  (00688 vs 00826)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-0.92%

⑦  (00688 vs 06136)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-5.52%

⑧  (00688 vs 00420)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-7.92%

⑨  (00688 vs 01778)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-17.06%

ⓐ  (00688 vs 08006)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-18.13%

ⓑ  (00688 vs 00159)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-24.27%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与中国海外发展(00688)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段