亨泰(00197) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  达力集团(00029)

🥈  世茂房地产(00813)

🥉  中国重汽(03808)

④  中国金茂(00817)

⑤  紫金矿业(02899)

⑥  先健科技(01302)

⑦  龙光地产(03380)

⑧  融创中国(01918)

⑨  中国奥园(03883)

ⓐ  碧桂园(02007)

①  只持有亨泰(00197)的收益为:-62.04%

②  (00197 vs 00029)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:52.54%

③  (00197 vs 00813)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:46.07%

④  (00197 vs 03808)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:32.90%

⑤  (00197 vs 00817)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:24.96%

⑥  (00197 vs 02899)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:21.48%

⑦  (00197 vs 01302)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:17.58%

⑧  (00197 vs 03380)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:11.08%

⑨  (00197 vs 01918)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:7.31%

ⓐ  (00197 vs 03883)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:5.99%

ⓑ  (00197 vs 02007)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-3.95%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与亨泰(00197)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段