恒基地产(00012) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  君实生物-B(01877)

🥈  宝积资本(08168)

🥉  巨腾国际(03336)

④  中国民生金融(00245)

⑤  荟萃国际(08041)

⑥  天工国际(00826)

⑦  金达控股(00528)

⑧  安捷利实业(01639)

⑨  飞鱼科技(01022)

ⓐ  伊泰煤炭(03948)

①  只持有恒基地产(00012)的收益为:-35.53%

②  (00012 vs 01877)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:52.09%

③  (00012 vs 08168)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:35.54%

④  (00012 vs 03336)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:23.14%

⑤  (00012 vs 00245)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:13.57%

⑥  (00012 vs 08041)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:7.88%

⑦  (00012 vs 00826)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-0.92%

⑧  (00012 vs 00528)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-10.94%

⑨  (00012 vs 01639)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-13.11%

ⓐ  (00012 vs 01022)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-15.93%

ⓑ  (00012 vs 03948)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-18.10%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与恒基地产(00012)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段